电气设备及新能源行业:国正式推出分布式发电支持方案
上周光伏板块迎来较大幅度涨幅。价格方面,上周四数据显示,整个产业链价格都有小幅上涨,多晶硅价格继续上涨,协鑫报价由135至140元/KG,单晶硅片,昱辉由5提价至5.2元/片,电池和组件均不同程度小幅上涨。
我们认为:1)价格反转遭炒作,短期提价并不意味着整体供需格局改善,重点关注欧盟双反进展,3月欧盟双反或将有定论。2)关注部分企业盈利改善。上周主要厂商公告2012年业绩快报,业绩大幅亏损在预期之内,关注部分年报洗澡企业今年盈利改善。
光伏市场热评: 国正式推出分布式发电支持方案
我们认为:1)看好分布式发电前景,目前并问题已经得到解决,重点关注分布式发电补贴进展,预计两会后会推出。2)分布式发电目前商业模式并不清晰最大障碍为补贴方式并未推出,根据媒体报道,可能采用度电补贴,补贴在0.4元/度。
节能环保市场热评:火电脱硝或将加速
近期发改委发文,要求:一、加快脱硝设施验收工作。二、及时落实脱硝电价*策。
我们认为:1)重点关注雪迪龙,脱硝千亿市场爆发在即,公司作为脱硝产业链上游具有一定门槛的监测设备供应商,将显着受益。2)由脱硝改造加速引起的电力电子下游需求出现复苏迹象,相关公司将迎来业绩拐点。
输配电市场热评:2013 年全国用电需求增速回升 预计7.5%左右
2月28日,中电联发布了《2013年全国电力供需形势分析预测报告》。报告对2013年全国电力供需形势作出了预测,指出2013年用电需求增速回升,预计在7.5%左右。
我们认为:仍然维持总量压力下结构性机会判断,继续推荐配电设备与变电设备两个行业:配(农)设备招标逐步收归国集中招标,招标量集中释放,有利于资质优秀的公司进一步提升市场份额;变电设备招标由于已经从最低价中标改为次平均价中标,变电设备价格短期内快速下滑的趋势被抑制,利好变电设备公司。
风险提示
1)中国宏观经济*策变化2)欧洲区经济风险